FIREするのにロボアドバイザーは必要？

便利そうな自動資産運用サービスだけど・・・ちょっと待って！

最近よく見かける「ロボアドバイザー（以下ロボアド）」などのAIが資産運用をしてくれる自動資産運用サービス。初心者でも簡単に始められるというふれこみですが、本当に必要でしょうか？

私のFIRE実体験からたどり着いた結論は「ロボアドは不要。インデックスファンドにコツコツ積立して、信託報酬だけ払って放置でOK」です。

ロボアドの仕組みとコスト

ロボアド（WealthNavi、THEOなど）は、質問に答えるだけで最適なポートフォリオを自動で構築・リバランスしてくれる便利なサービス。

ただし、その便利さにはコストがかかります。

• 年率1.0％程度の手数料（信託報酬とは別）
• リバランスも自動だが、その手数料は「見えないコスト」になっていることも

つまり、投資成績に関係なく毎年1%前後の手数料を払い続けることになります。

これは長期で見ると非常に大きな差になります。

長期的な差は「手数料」に出る

たとえば、元本300万円を年5%のリターンで20年間運用した場合の最終資産額の差は以下のようになります。

投資方法	年間コスト	20年後の資産額（概算）
eMAXIS Slimのみ	0.1133%	約793万円
WealthNavi	約1.2%	約715万円

差額：約78万円（＝20年間で手数料差が積もった結果）

差が分かりやすいように下にグラフで示します。黄色の実線がインデックスファンド（eMAXIS Slim）、オレンジの破線が自動投資サービス（WealthNavi）です。

この差は「放置の対価」としては高すぎるとは思いませんか？

ロボがやっていることは自分でもできる

自動投資ロボの「資産配分」「リバランス」「積立設定」は、すべて自分で設定できます。

最初に一度だけポートフォリオを考えれば、あとはほとんど何もすることはありません。

年間1％の手数料を払い続けるより、自分で設定して0.1％の信託報酬だけに抑える方が圧倒的に効率的です。

手数料で資産が削られる？自動資産運用サービスに要注意！

証券会社の提供するラップ口座も含め、おまかせの資産運用サービスは高い手数料がかかります。

なぜこれらが「割に合わない」のか？

• インデックス投資で十分に分散されたポートフォリオが年0.1〜0.2%のコストで実現可能。
• 上記のような商品は「手数料が高い割にリターンは市場平均程度」、もしくは「手数料のせいで平均以下」に陥ることが多い。
• 「お任せできる」「プロが運用してくれる」という安心感がウリだが、コストに見合ったパフォーマンスが得られないことが多い。

まとめ

ロボアドやラップ口座などの「おまかせサービス」は、一見便利でも、長期投資においては高コストな足かせになりかねません。

本当に必要なのは、

という2点だけです。

「信託報酬以外のコストは極力払わない」

これが、資産形成の基本かつ重要なポイントです。

以上、参考になれば幸いです。